什么是加密货币杠杆交易？
加密货币杠杆交易让交易者能够借入资金，从而持有超出账户馀额的仓位。透过杠杆交易，潜在收益和风险都会被放大。这种方法因高回报潜力在 XT.com 等交易所上广受欢迎。本指南将探讨杠杆交易的运作原理、其优势与风险，以及它如何在 XT 平台上为交易者创造价值。
目录
加密货币杠杆交易的运作原理
在加密货币杠杆交易中，交易者可向交易所或经纪商借入资金，以进行超出自身资金能力的更大交易。以初始投资充当抵押品，若市场走势有利，利润将被放大。然而，杠杆交易的主要风险在于清算，当市场走势不利且抵押品不足以支付借款时，将导致持仓被强制平仓。
举例来说，在 BTC/USDT 进行杠杆交易时，可用少量 USDT 开仓，并借入额外的 USDT 来进行槓杆操作。若 BTC 上涨，将获得更高收益；反之，若价格下跌，损失也会相应放大。
多头仓位和空头仓位杠杆交易
多头仓位
当预期资产价格会上涨时，透过购买该资产来获利。
空头仓位
当预期资产价格会下跌时，透过卖空该资产，从价差中获利。
杠杆交易让交易者能在市场上升和下跌的趋势中，透过灵活运用多头与空头仓位来获取利润。
多头仓位
当交易者建立多头仓位时，表示他们看好资产价格会随时间上升。透过借入资金来购买资产，增强了购买力，若资产价值如预期上涨，潜在收益也会随之增加。
例如，若交易者在比特币价格为 $30,000 时做多，并且价格上涨至 $35,000，那麽交易者的收益将来自这 $5,000 的价差（扣除借款利息后）。然而，若价格下跌，亏损亦会被放大，甚至可能面临追加保证金或被清算的风险。
空头仓位
空头仓位操作下，交易者预期资产价格会下跌，透过卖出借来的资产（如比特币）并等待价格下跌后再买回以实现利润。
例如，若交易者在比特币价格为 $30,000 时做空，而价格下跌至 $25,000，那麽交易者将从这 $5,000 的价差中获利。然而，若比特币价格意外上涨，理论上损失可能无限，极有可能导致重大亏损，甚至需要追加保证金。
逐仓杠杆交易与全仓杠杆交易的区别
杠杆交易主要分为逐仓保证金和全仓保证金两种模式。
逐仓杠杆交易
在此模式下，每个仓位的抵押资金仅限于该笔交易。若开立 BTC/USDT 仓位，仅此仓位的资金将受到影响，有助于单笔交易的风险控制。
全仓杠杆交易
全仓模式下，所有仓位共享同一抵押资金池。此方法可以透过调动整体资金来防止清算，但也意味着所有的交易彼此关联，如果多笔交易同时出现不利走势，风险将被放大。
| 特性 | 逐仓杠杆交易 | 全仓杠杆交易 |
| 抵押范围 | 僅影響單筆交易 | 涉及所有保證金倉位 |
| 风险 | 因每筆交易隔離而風險較低 | 仓位间互相影响，风险较高 |
| 清算影响 | 仅限于该笔交易 | 可能同时影响多个仓位 |
| 资金效率 | 每笔交易需抵押 | 资金可灵活运用于多个仓位 |
| 適用場景 | 适合需要严格风险控制的高风险交易 | 适合寻求资金最大化的用户 |
加密货币杠杆交易的优势与风险
优势
增强购买力
保证金能控制更大仓位，放大潜在回报。
灵活的市场策略
提供多头和空头选项，使交易者在牛熊市中皆可获利。
更多获利机会
槓杆交易适用于高波动市场，微小的价格变动都可能带来良好回报。
风险
增加亏损风险
随着利润放大，损失亦然。市场稍有不利走势将可能带来巨大损失。
清算风险
当仓位跌至特定阈值，杠杆交易可能会自动清算，导致损失初始投资。
利息和手续费
借入资金将产生每日利息，持仓时间越长，利息越高，可能会侵蚀利润。
XT 杠杆交易的优势
XT.com 為加密貨幣杠杆交易者提供了多項獨特優勢：
超低利率
XT 杠杆交易平台提供最低 0.2% 利率，使用 XT 代币还能享受额外 25% 的手续费折扣，让交易者轻松控制成本。
灵活的风险管理
XT 提供逐仓和全仓保证金选择，让交易者可依据自身需求灵活调整，轻松管理风险。
多样化的交易对
XT 支援超过数百种交易对，提供高达 20 倍槓杆，满足各类交易者的需求。
简单易用的操作介面
XT 平台设计简洁易懂，即使是新手也能轻松上手。
XT.com 杠杆交易界面
结语
加密货币杠杆交易为交易者提供了有效放大市场波动收益的方式。然而，风险同样不容小觑，因此深入了解槓杆、清算机制和交易选项的运作尤为重要。对于想要运用这些策略的交易者，XT 等平台提供了具有竞争力的利率和多元化工具，让交易体验更为优化。
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